市领导黄奇帆、翁杰明、刘伟出席签约仪式。在此次签约项目中,引导基金出资45.5亿元,占比29%。签约的基金管理人中,市内4家、市外12家,包括鼎晖投资、昆吾九鼎、和君投资、英飞尼迪集团、中信逸百年资本等多家国内外知名的基金,以及西证渝富基金、文化股权基金等本地基金。基金将重点投向重庆市工业、农业、科技、现代服务业、文化、旅游六大行业和领域。

重庆市设立产业引导基金,是财政扶持产业发展资金分配方式的重大革新——由“补贴投入”改为“股权投入”,发挥市场在资源配置中的决定性作用。重庆产业引导基金首期规模25亿元,将连续投入5年,力争做到100亿元以上。资金主要来源于市财政扶持产业发展的专项资金,以及其他政府性资金。对产业引导基金的运行管理,政府不干预,完全按照市场化原则运行,政府只负责“两端”,即在前端负责审定产业引导基金的总体投资方案,在后端把握各专项基金的投资方向。

黄奇帆说,此次签约不是一般的招商引资,而是一次重大改革。首先,它是重大财政体制改革,有五大利好:一是可充分发挥财政资金的引导和放大效应,将资金更多地投向那些具有战略性、前瞻性的产业,有助于资源优化配置和产业结构优化调整。二是有助于财政资金更有效使用和保值增值。三是有利于推动混合所有制发展,为社会资本提供更多的投资机会。四是可以减少政府部门分配财政资金容易导致的灰色交易。五是使财政体制按照三中全会精神,让市场来决定资源配置,而政府更多的是做好服务。其次,设立产业引导基金本身就是在完善中国企业资本的市场化补充机制,是重大金融改革。目前我国经济发展的一个瓶颈就是企业资本的市场化补充机制没有完全建立。十八届三中全会提出,要建立多层次的资本市场、多渠道的股权融资市场,逐步形成企业资本的市场化补充机制。拓展股权融资渠道,建立企业资本市场化补充机制有十大资金渠道:财政资金、社会基金、企业年金、保险资金、主权基金、大企业集团资金及国资收益、银行资金、境外私募股权基金等境外资金、社会财富管理资金、证券市场资金。重庆产业引导基金的设立,就是要推动完善企业资本的市场化补充机制,利用财政资金吸引更多社会资金以及股权投资机构来重庆发展,推动整个股权投资市场的繁荣发展。

黄奇帆说,任何一个私募基金,都要考虑怎么融资、怎么投资、投资以后的管理以及如何退出这几个问题。此次重庆在选择合作基金管理人时,就基于这几个问题而设定了五个原则:一是从融资角度讲,不能高息揽储、不能户数太多、不能做债转股之类的通道;二是不能炒股、炒房、炒外汇;三是主要围绕科技创业、技术改造、重组、购并等方面进行战略投资,对企业战略前景有清晰判断,对企业财务结构有深入调查;四是投资后能够作为企业的战略伙伴,协助企业进行高效的管理,帮助企业更好成长;五是具备良好的退出机制,并在退出时有良好的投资效果。

黄奇帆说,此次由财政出资设立的产业引导基金,只是重庆完善多渠道股权融资市场的第一步,接下来改革还将进一步推进,成立由国有企业资本和民营资本发起的两类产业引导基金。重庆有良好的发展潜力和投资环境,非常适合私募股权基金的发展。相信随着三类引导基金的逐步设立和发展,会吸引更多境内外私募股权基金来渝投资各类企业,推动重庆建设内陆地区私募股权基金发展的高地。