养老理财，赚取稳定收益

　　今天是“重阳节”，也是中国传统的“老人节”，漂泊在外的游子除了登高望远思故乡和亲人外，实际上可以用更实在的行动来孝敬父母。帮爸妈买一份稳健又能赚取比银行存款更高收益的理财产品就是个不错的选择。羊城晚报记者发现，银行也开始将触角伸向了“养老”市场，在理财产品中融入养老概念。

　　据普益财富统计，截至2012年9月27日，上海银行、招商银行、华夏银行作为养老理财的先行者，共发行29款养老型理财产品，主要投向债券和货币市场，以稳健为主，符合养老产品“安全”的理念。

　　银行纷纷推“养老”理财产品

　　当前我国正步入老龄化社会，如何实现“无忧养老”关乎每一个人。数据显示，截至2011年底，我国60岁以上老年人口已达1.85亿，现行社会养老保险制度面临着负担重、筹集资金难等诸多挑战。与此同时，我国的养老基金沿用的还是1996年的投资保值策略，主要投资于银行存款和国债，其中投资国债的比例不到10%，其收益难抵通货膨胀率，贴补作用微弱。

　　在这样的养老环境下，居民自身预留一定资金自助养老就显得尤为重要。一般来说，老年人投资意识淡，风险承受能力低，“稳健保值”是其投资理财的首要目的。像国债、定期存款、商业养老保险等，都是老年人比较喜欢的投资方式。但实际上，随着近年银行对养老市场的关注，专门针对老年人“求稳”特性而设计的银行理财产品也是个不错的选择。

　　上海银行是较早推出养老型理财产品的银行，其养老理财产品分为2个系列：“‘慧财’人民币养老无忧”和“‘慧财’人民币日新月溢1号—M6（养老专属）”。今年4月8日，招商银行也针对高端客户“试水”发售了“岁月流金之‘金颐养老1号’理财计划”。“金颐养老1号”理财计划第一个投资周期于今年7月11日终止，到期收益率5.10%。8月，该养老产品已向普通投资者全面铺开。华夏银行于今年6月推出了“华夏理财增盈增强型1188号理财产品（老年客户专属产品）”，至今共发行8款，预期收益率多在5%左右。

　　养老理财收益率4%－5%

　　记者了解到，目前上述养老理财产品收益率普遍在4%-5%，较普通理财产品略高。普益财富研究员曾韵佼分析指出，银行发行的养老理财产品多数投资于债券和货币市场等低风险资产，预期收益率比普通债券类理财产品更有吸引力，且多数能实现到期收益，对老年投资者来说是不错的选择。但缺点就是，目前银行发行的养老产品期限普遍偏短，到期后需要老人主动申购下期产品，操作繁琐且难以达到长期理财的目的。

　　不过，也有银行人士认为，目前市面上的一些养老概念的理财品只是把较为低风险的产品捆绑在一起，并没有真正结合老年人的各种需求而设计，还需进一步开发完善。（羊城晚报记者 刘薇）

　　部分养老理财产品对比

　　产品名称 银行 起购金额 是否保本 预期收益率

　　2012年增盈增强型

　　1249号188天期理财产品

　　（老年客户）2012121006401 华夏银行 5万元 不保本 4.7%

　　2012年增盈增强型

　　1249号188天期理财产品

　　（老年客户）2012121006402 华夏银行 20万元 不保本 4.75%

　　2012年慧财人民币

　　养老无忧理财产品

　　（1274Y101期）W201274Y101A 上海银行 10万元 保本 5.25%