本次授渔亭我们继续学习一位叫做Chinastock的网友在期货论坛发表的探讨交易的专题文章， 希望能够对投资人有所启迪。为了保持文章原貌，对于排版、语法和标点符号的一些混乱我们没有进行重新编排和更正，请大家谅解。祝大家好运并早日找到并建立自己的交易体系。—— 高企人
（以下为正文部分，斜体下划线文字为我个人的观点）
要想在市场上立足,必须对技术分析和运用有一个根本的认识,我这里谈谈自己的认识和体会:
1.技术分析的实质是分析价格形态价格方向及其包含的风险和收益概率.
2.技术分析应该坚持四项基本原则:
第一是客观:就是说,我们在选择技术工具和运用技术工具时候,尽量选择没有包含价值判断的工具,比如K线均线颈线趋势线价格箱等,反过来来,KDJADXMACD这些摆动指标就包含了许多主观判断,比如多少数量是超买超卖之类,依据这些摆动指标交易,很容易落入陷阱.
（在我自己的研判系统里面没有任何有关指标的东西，所以，对于作者一些技术分析工具的利用深有同感，当然，我自己的理解是因为这些东西是对市场更加忠实的记载，那些指标的东西都是经过了很多的人工处理，尽管有其优势，但实际上不用这些指标性的东西，我们可以同样获得类似的分析判断结果）
第二是本原:尽量用原始指标,比如K线平台价格通道等,少用后人计算出来的指标,道理很简单,环节越少,出问题的概率越低,越复杂的设备越容易出故障.
（这个和第一的依据没有太大的差别）
第三是简明:一个交易体系,最好只用一个工具,或者利用相互补充的两三个工具,比如K线均线趋势线颈线,四者层层推进,互相支持,各司其职,而且一眼就看明白了;其他指标都是因它们而来的。
（自己的体会，k线和均线已经足够搭建一个比较完善的交易体系）
第四是一致:千万别用相互矛盾的指标,均线趋势线颈线与许多摆动指标在许多时候是互相矛盾的,趋势越强劲,颈线越是要突破时,摆动指标越表现为超买/卖,这一方面被主力充分利用来引诱散户逆向交易,另一方面是散户们内心永远充满矛盾,无法挣到大钱.
3.技术只是工具,技术本身不能说明你什么时候建平仓.你应该运用技术出现某一特征时候建平
仓.对于这种特征,你必须大量对图形进行统计分析和逻辑分析,找到成功率最高的图形进行运用.不仅如此,最好你每隔一年统计一次,以便与市场的最新发展保持一致.
（这个判断非常好，一招鲜，吃遍天，资本市场的庞大规模保证如果你对某一种市场走势的形态有足够深的理解，依靠简单的一招足够你过很好的日子，希望把每一种市场走势都研究透彻并利用这些技术来赚钱赢利，想法是好的，但实际本源上还是贪了一些，人的精力和时间总是有限，所以，很多时候好的想法它的可执行度有非常的难度）
4.技术运用离不开时间周期,如果是做中线,建议你只看日/周级别的图表,因为时间周期越长,越不容易被操纵.
（结论是合理的，因为更深层次的是因为资金规模和相应的转身要求所形成的物理要求）
5.技术分析技术系统只是交易系统的一部分,必须把资金管理止损扩利也做好,技术才能发挥作用.
（技术分析只占整个交易系统10%的比重而已，更多的是作者提到的那些东西，但大部分投资人都本末倒置）
6.基本面分析必须用技术分析来补充,但技术分析完全可以脱离基本分析而存在,特别是钱少的人,千万别以基本面分析为依据交易
（这个不是非常认同，当然对于没有做空机制的市场，确实技术分析就足够了。但在具备做空机制的市场，在很多时候，技术分析的结果是两个方向都可以，这个时候需要一些基本面的研判，在这个市场，对于大钱，方向永远不是问题，问题是如何全身而退，所以，在基本面的角度，容易找到市场的真实方向，比较有利于大资金未来容易脱身的方向。）
各位朋友别把眼睛盯着钱哦,那样你就看不清行情了,我建议各位把铜胶柏油小麦的图从2000年研究到现在,如果你立足中线,交叉操作,你看能挣多少钱.不过,我再次建议,千万别把眼睛盯在钱上看,也别考证过去赢利了多少倍,也拜托以质疑的眼光看待那个5万和620万关系的朋友,质疑一次就够了,我觉得,用眼睛看住图形,尤其是周线图,并用日线选好交易点,不要随便跑进跑出,挣钱并不是很难的.我从不做行情评论,今天破个例,我建议大家研究一下胶的连续图,看看周线,已经破了大箱体,有点象铜,其库存和基本面也有点象铜,如果确认突破成功,就是大机会;当然,如果又跑回箱体内,有当别论;至于铜,新箱体在3000至5000之间,千万别以过去的价格眼光看铜;还有豆粕,也是好品种,盯住它.这三个品种是给你大机会的品种,就看你的耐心了.还有三句话供大家参考:1.周线判断行情性质:顺势反弹转折区间,日线选交易点;2.只在三种情况下交易:转折突破+确认;顺势+反弹(回撤);大形态边线;3,心中只有图形没有钱.
（在我工作的这几年之中，我发现一个非常值得大家注意的现象，几乎大部分对技术分析有一定研究的投资人在交易模拟帐号的时候，很容易获得非常好的交易绩效，但一碰到真正帐号，真金白银地交易，都是输得一蹋糊涂的事情，其实，两者的本质差别只有钱的差异。作者的最后三句话我加粗体，非常有价值的三句话）
以糖为例谈谈如何进行成功的交易
第一.你必须懂得期货交易赢利的基本原理.我把这个原理概括为一个公式,,
即:交易损益=机会成功率X机会仓位率X仓位损益率.你只要保证了你交易时成功的概率大于50%,交易成功时仓位大于交易失败时的仓位,交易失败时的损失小于交易成功时的赢利,那么你必胜无疑.
第二.那么你如何使机会的成功率大于50%?
1.首先,弄明白你依据什么交易.
我的经验是,小资金唯一的依据只能是技术,而且是简明扼要的技术图形.在这个问题上,最大的陷阱有三个:一是所谓基本面消息,二是所谓名人预测,三是所谓评论.道理很简单,即使是那三个交易依据都正确,如果你技术交易点不对头,一个震荡就让小资金承受不了.比如说现在的糖,罗杰斯说要涨,狗屁不通的那个乱嚷嚷的人也说要涨,我们能依据这些来建仓?我也曾经准备做多,但我绝对不会随便介入.我必须等待两个技术条件才会做多:区间突破+ 均线系统收敛并给出方向（这里的“+”要搞清楚，以我自己的理解，作者说了两种情况，一种是区间突破的交易，一种是均线系统收敛并给出方向的交易，而不是两个条件同时具备，非常有意思，作者的思路竟然和我完全一样，实际上这两个条件代表了两种不同的市场运作的模式，背后具备非常深刻的市场运作的道理）.如果给出的方向向下,我就改主意做空了,反而不做多了.我唯一的依据是技术图形,至于什么狗屁罗杰斯,SB才会把他当回事,道理很简单,我如果输了钱,他也不赔我,我干吗听他的?
（话粗理不糙，每一个人都只有自己对于自己的帐号负责，哭爹骂娘都不能解决任何实质性的问题）
2.其次,你运用什么技术图形交易?
我的经验是:越原始越简单越好.就用区间+趋势线/均线/颈线(形态)就足够了.所以,建议你把其他图形全删除. 运用这些技术工具,你看看糖是个什么样子?国内的糖,在4500--5300这个大区间内震荡,均线系统杂乱,没什么方向;美国11 号糖,也在一个区间震荡,但向下破位的危险比较大,日线上向下破位的态势更明显.运用图形,一看就简明扼要,还需要听罗杰斯的?我这么说,肯定有人会指责我不尊重大名人.我有我的道理:第一,即使罗先生说的对,将来糖真能涨300%,可目前没涨,目前的回调也足以让我做多死掉,就是将来涨了,对我有何意义?第二,历史上名人干的错事还少吗?第三,我的钱是我自己挣的,干吗要拿出来给他老罗捧场?所以,别信罗杰斯及其跟屁虫,要信自己的眼睛+技术图形.技术图形涨了,跟进就是了,即使老罗说不涨也照涨不误;技术图形跌了,跟进就是了,即使老罗说涨也没用.
（这段话，不太好评判，有关于时机的判断是对的，时机不对，做什么都是错的，但有关突破向下到底需不需要交易的问题，因为个性和系统的不一样，所以，不是十分赞同，但也并非反对，我个人只选择在基本面认可的方向上面交易，基本面不认可方向的突破，放弃就是了，在我看来，还是那样的逻辑，对于大钱，方向永远不是问题，问题依然是如何脱身的问题，基本面不被投资人认可的方向，即使出现了突破，后期的脱身很困难的事情，所以，我自己会选择放弃那波行情）
3.如何运用技术图形?
第一步,看清价格运行的大区间,知道价格的支撑阻力在那里.见过大江大河吗?两条河岸就决定了水的运行区间.价格就是水,区间就是河岸.第二步,运用趋势线和均线判明价格是在震荡还是明显单边方向中;第三步,如果价格在震荡中,就别交易,或者按照震荡的边线做短线交易;第四步, 如果价格在单边趋势中,就顺着大方向,回调就建仓.目前的糖,是在区间震荡中,正确的交易方式是,要么别交易,等突破方向;要么在两个边线附近做多或做空,等区间突破后再定中线方向.盲目叫多叫空,要么是门外汉,要么是骗人的伎俩,愿朋友们慎重.
（这段话表明作者对市场运作原理的理解在我看来只有四个字可以形容，炉火纯青， 简单的6行字，表明了有关市场的一切真理）
总之,只要你能分辨价格是在震荡还是趋势中,在震荡时,边线交易;在趋势中坚持顺势+逆波交易,那么你成功的概率就大于50%.当然,如果你说你分不清震荡和趋势,那我只能把你归入那一类没入门的人之列了.不同的是,我同时建议你把工夫放在学习上,而不是放在喊叫上,那样你很快就入门了,而不会一生都在门外.
（我理解作者把自己的一些交易心得完整无私地奉献出来，可能出于感激之心，可能基于怜悯之意，当然，也有很多其他的可能性，但无论如何，这样的行为如果不断受到各种恶意的质疑的话，菩萨也会心冷的，不理解的时候，尽量多学习，慢慢地体会而不要一味地说一些没边没际的东西）
第三,你如何控制仓位?
首先你必须明白,控仓是绝对必须的.因为任何机会都不是100%对的,我们人的认识能力也总免不了犯错误.如果你满仓交易,一旦出错,必定死掉,就再没有机会了.我建议:任何时候,总仓位别超过50%,单品种仓位别超过30%,象糖这样的品种,别超过20%.还有一点特别重要,把要建的仓为分成两半, 第一半对了,加第二半.但是,区间边线交易别加仓.
（继续作者有关交易的精典陈述，分批地进，分批地出，千万不要把所有的希望压在某一次交易上面）
第四,如何控制仓位损益率?
1.要会止损.首先,建仓要迁就止损.如果不好止损,或者止损量大,宁可别建仓.比如现在的糖,你在4600左右做多,在5100以上做空,离边线不远,就好止损,否则,你真会左右为难y
其次,也别随便止损.这就要求你轻仓.只要大格局没变,别轻易逃跑.再次,一旦大格局变了(突破了),一定要一次100%跑掉.现在的糖,如果破了区间,跑的越快越好.
（我越看下去，越感觉以后没有必要写有关交易的文章了，把所有重要的东西都完整地表达出来了，在我看来，如果趋势没有变的情况下，你停损的地方反而是我进场交易的时机）
2.要学会挣大钱.方法很简单;一旦做对,画一条波段趋势线,没破趋势线,绝对不出来.
（看对并坐稳，没有比这个更好的赚钱方法了，天道有时候并不筹勤）
我可以告诉大家,我的铜多单虽然走了,但天胶和玉米多单至今没动,道理很简单,趋势没变啊.
第五,概括一下我的交易思想:
1.从交易方法上看,概括为十个字:顺势,逆波,控仓,止损,扩利.
2.从交易者看,概括为八个字:客观(只用眼睛交易),耐心,简明,一贯.
本文是难得的精品之一，值得每一个准备以金融交易当作一生事业的交易人收藏，一读，二读，再读。。。。。。，一直到真正理解作者希望表达出来的东西，本文的交易价值不输给任何一本自古以来的金融书籍，好！！！，在此也代表其他的投资人感谢作者的伟大情怀，如有任何的侵权或者冒犯，请谅解并告知。
